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框架分类

1. 经济分析

   经济数据分析

2. 政策分析

   大政方针、财政、货币和产业

3. 事件分析

   宏观冲击性事件的影响分析

K线形态

K线基础

单根K线

1. 大、中、小阳线；大、中、小阴线

   小线：波动范围在0.6%至1.5%；

   中线：波动范围在1.6%至3.5%；

   大线：波动范围在3.6%以上

2. 十字星、一字线、T字线、倒T字线

   • 十字星的开盘价与收盘价相同，所以实体呈“一”字形。如果上影线比下影线长许多，则为上影十字星。反之，则为下影十字星。当价格在高位或低位出现十字星时，往往预示着行情的反转。
   • 一字形的特点是∶开盘价、收盘价、最高价和最低价几乎相同。一字线多出现在涨停或跌停中。如果是在上升过程中，为买入信号，如果在下跌过程中，则视为卖出信号。
   • T字线的特征为开盘价、收盘价和最高价相同，只有下影线没有上影线。而倒T字线则正好相反，开盘价、收盘价与最低价相同，只有上影线没有下影线。T字线与下影线十字星一致，而倒T子线与上影十字星一致。

技术面分析

技术面投资

1. 关注点

   价格走势、成交量、资金等市场行为（通常进行趋势投资和短线投资）

2. 假设

   价格沿趋势运动，历史会重演

3. 技术指标

   MACD，DMI，DMA，ASI，RSI，SAR，KDJ

期货合约

期货合约主要条款

保证金制度

期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率缴纳资金，用于结算和保证履约。

交易所会根据不同情况进行保证金比率调整

当日无负债结算制度

在每个交易日结束后，由期货结算机构对期货交易保证金账户当天的盈亏状况进行结算，并根据结算结果进行资金划转

涨跌停板制度

期货合约在一个交易日的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价,不能成交。

期货套利

概念

利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。

作用

有助于形成期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系

提高市场流动性

与投机的区别

交易所对期货套利有收费优惠

期货基础入门 5 - 期货基础知识

期货投机与套利交易

1. 期货投机与套期保值的区别

   期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为

   • 交易目的：期货投机交易是以赚取价差收益为目的；套期交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
   • 交易方式：期货投机交易是在期货市场上进行买空和卖空；套期保值交易则是在现货市场与期货市场上同时操作以对冲价格风险
   • 交易风险：投机者是风险偏好者，保值者是风险厌恶者

2. 期货投机者类型

   • 按交易主体不同划分
   • 按持有头寸方向划分：多头与空头
   • 按持仓时间划分：长线、短线、当日交易者、抢帽子者

3. 期货套利的种类和作用

   期货价差套利，指利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利行为。分为跨期套利、跨品套利和跨市套利。

   套利行为有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成；有助于提高市场流动性

期货基础入门 4 - 期货基础知识

期货市场概述

期货市场的基本功能

期货基础入门 3 - 投机交易

概述

投机交易是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。

单边交易；根据对期货价格的走势判断做出买进和卖出的决定。

一般只是平仓了结持有的期货合约，而不进行实物的交割。

1. 投机交易

   • 投机者通过对价格的预期，在认为价格上升时买进，价格下跌时卖出，然后待有利时机再卖出或买进原期货合约，以获取利润。
   • 进行价差投机的关键在于对期货市场价格变动趋势的分析预测是否准确。收益率高，风险也较大。

2. 套利交易

   • 套利交易是期货投机交易中的一种特殊方式，它利用期货市场中不同月份、不同市场、不同商品之间的相对价格差，同时买入和卖出不同种类的期货合约，来获取利润。

期货基础入门 2 - 期货市场组织结构

概述

主要组织结构

期货市场由期货交易所、结算机构、中介与服务机构、交易者、期货监督管理机构和行业自律管理机构构成。

期货基础入门 1 - 期货交易特点

与现货交易的区别

• 本质差别是交易目的不同
• 现货交易：以转移商品所有权为目的，功能是实现商品的流通
• 期货交易：不以转移商品所有权为目的，绝大部分交易以对冲平仓的方式了结，功能是实现价格、转移风险

与股票交易的区别

• 股票交易属于现货交易，交易标的实际上是上市公司的股权
• 股票交易采用全额的现金交易，不存在资金的杠杆效应，交易上只能先买后卖